thailandedition
Ekniti: 0.8% GDP Boost from Loans, Kon La Kreung Plus Proposed to Cabinet May 19

Ekniti: 0.8% GDP Boost from Loans, Kon La Kreung Plus Proposed to Cabinet May 19

MGR Online•Economy•3d ago

Reader Briefing

Thailand plans to borrow up to 400 billion baht to mitigate energy crisis impacts, boosting GDP by 0.8% and launching the 'Kon La Kreung Plus' welfare program.

  • •The Thai government plans to borrow up to 400 billion baht through a Royal Decree to address the energy crisis.
  • •This borrowing is expected to stimulate the Thai economy, potentially increasing GDP by 0.8% and keeping inflation at 1.5% in 2027.
  • •The 'Kon La Kreung Plus' program, along with welfare card top-ups, is proposed for Cabinet approval on May 19, with citizens expected to use the benefits from June 1, 2026.

Overview

  • •The value of the loan to mitigate energy crisis impacts is set at no more than 400 billion baht.
  • •The Office of the Fiscal Policy expects the borrowed funds to stimulate Thailand's economy, increasing it by 0.8%.
  • •Inflation is forecast to be at 1.5% in the year 2027.
  • •The draft Royal Decree will be submitted to the Cabinet for consideration by May 12, 2026.
  • •The draft Royal Decree will be presented to the House of Representatives on May 14, 2026, and the Senate on May 18, 2026.
  • •The 'Kon La Kreung Plus' program is proposed for Cabinet consideration on May 19, 2026.
  • •The government intends to allow citizens to use the 'Kon La Kreung Plus' privileges starting June 1, 2026.
  • •Public debt is projected to reach a maximum of 69% of GDP in fiscal year 2028 as a result of the borrowing and planned debt.

Full article content is available on the original source.

Read on MGR Online (Thai Version)View in Google Translate

Source: MGR Online (Original)

View Original Article

Key Quotes

Ekniti Nitithanprapas
"The government must act immediately because all budget avenues have been considered, including the 2026 budget and budget transfers, expected to yield less than 50 billion baht, with central budget remaining around 20 billion. The 2027 budget would take another 5 months. Waiting that long would severely impact citizens, farmers, and businesses, leading to reduced purchasing power, business closures, and job losses. The government cannot allow this to happen."
รัฐบาลจำเป็นต้องดำเนินการเรื่องนี้ทันที เพราะได้มีการพิจารณางบประมาณทุกวิถีทางแล้ว ทั้งงบประมาณปี 2026 การโอนงบประมาณ ซึ่งคาดว่าจะได้ไม่ถึง 50,000 ล้านบาท ขณะที่งบกลางมีเหลือราว 20,000 ล้านบาท ส่วนงบประมาณปี 2027 จะต้องรออีก 5 เดือน ถ้าต้องรอขนาดนั้น สิ่งที่จะเกิดขึ้นกับประชาชน เกษตรกร ผู้ประกอบการ จะถูกกระทบอย่างหนัก ซึ่งจะนำไปสู่กำลังซื้อหดตัว ธุรกิจปิดตัว คนตกงาน รัฐบาลปล่อยให้เหตุการณ์แบบนั้นเกิดขึ้นไม่ได้
Ekniti Nitithanprapas
"This borrowing does not require an expansion of the public debt ceiling, which is currently at 70% of GDP."
การกู้เงินครั้งนี้ ยังไม่ต้องมีการขยายเพดานหนี้สาธารณะ จากปัจจุบันอยู่ที่ 70% ของ GDP
Ekniti Nitithanprapas
"On June 1, citizens will be able to use their privileges in the Kon La Kreung Plus program as announced by the Prime Minister."
วันที่ 1 มิ.ย.นี้ ประชาชนจะสามารถใช้สิทธิ์ในโครงการคนละครึ่งพลัส ได้ตามที่นายกรัฐมนตรีประกาศไว้

Key Entities

Person

Ekniti(เอกนิติ)
Deputy Prime Minister and Minister of Finance of Thailand.
Lavaron Sangsnit(นายลวรณ แสงสนิท)
The Permanent Secretary of the Ministry of Finance of Thailand.
Jindarat Viriyathaveekul(นางจินดารัตน์ วิริยะทวีกุล)
Director of the Public Debt Management Office (PDMO) of Thailand.

Law

Kon La Kreung Plus(คนละครึ่ง พลัส)
A proposed welfare program extension aiming to stimulate the economy and support citizens.
Thai Chuey Thai Plus(ไทยช่วยไทย พลัส)
An overarching government initiative that includes the 'Kon La Kreung Plus' program.
Government Benefits Card(บัตรสวัสดิการแห่งรัฐ)
A social welfare program providing financial aid to low-income individuals in Thailand.

Organization

Fiscal Policy Office(สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง)ℹ️
The government agency responsible for economic forecasting for Thailand.
Cabinet(คณะรัฐมนตรี)ℹ️
The executive body of the government of Thailand.
Public Debt Management Committee(คนน.)
The committee responsible for considering and managing public debt for Thailand.
House of Representatives(สภาผู้แทนราษฎร)ℹ️
The lower house of the National Assembly of Thailand.
Senate(วุฒิสภา)ℹ️
The upper house of the National Assembly of Thailand.
Loan Usage Screening Committee(คณะกรรมการกลั่นกรองการใช้เงินกู้)
A committee chaired by the Permanent Secretary of Finance, tasked with reviewing loan usage proposals.
Public Debt Management Office(สำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ)ℹ️
The government agency responsible for managing Thailand's public debt.