thailandedition
BOT: Thai bank loans shrink Q4'68, NPLs down slightly, banks profit 500bn.

BOT: Thai bank loans shrink Q4'68, NPLs down slightly, banks profit 500bn.

Matichon•Economy•2h ago

Reader Briefing

Thai banks experienced a loan contraction for the sixth consecutive quarter in Q4 '68, with a slight decrease in non-performing loans, while profits for '68 reached 500 billion baht.

  • •Thai bank loans contracted by 1.1% in Q4 '68, marking the sixth consecutive quarter of decline.
  • •Non-performing loans (NPLs) saw a slight decrease in Q4 '68, falling to 2.84% of total loans.
  • •Commercial banks reported a profit of 500 billion baht for the year '68, a decrease from the previous year.
  • •SME loans continue to show significant contraction, falling for 14 consecutive quarters.

Overview

  • •In Q4 '68, overall bank loans contracted by -1.1%, marking the 6th consecutive quarter of shrinkage.
  • •SME loans contracted by -14 consecutive quarters.
  • •In Q4 '68, Non-Performing Loans (NPLs) decreased to 536 billion baht, representing 2.84% of total loans.
  • •Total bank profits for '68 reached 500 billion baht, a reduction from '67 due to lower net interest income.
  • •The LTV (Loan-to-Value) measures are set to expire in June, with the BOT currently considering their renewal.
  • •SME NPLs increased from 15.15% to 15.60% for Stage 2 loans.
  • •The Bank of Thailand's (BOT) capital adequacy (BIS) stood at 20.9%, provisions at 183.2%, and liquidity (LCR) at 215.1% in Q4 '68.
  • •Bank profits in '68 decreased compared to '67 primarily due to a reduction in net interest income, influenced by the policy interest rate and relief measures.

Full article content is available on the original source.

Read on Matichon (Thai Version)View in Google Translate

Source: Matichon (Original)

Key Quotes

Suthat Pimcholt
"Overall loans are stabilizing or showing slight positive growth. After discussions with banks, target growth has been set, but high growth is not expected, averaging around 2%, dependent on economic performance."
ภาพรวมสินเชื่อเริ่มทรงตัว หรือเป็นบวกได้เล็กน้อย ซึ่งหลังจากที่มีการพูดคุยกับธนาคารมีการตั้งเป้าหมายเติบโต แต่คงไม่ได้เห็นการเติบโตสูงโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 2% แต่คงต้องดูผลของเศรษฐกิจ
Suthat Pimcholt
"We see a trend of improving loan quality, but we remain vigilant and will continue to monitor. Improved loan quality stems from bank and BOT support measures, but economic conditions must be tracked as they determine household income."
เราเห็นคุณภาพสินเชื่อมีแนวโน้มที่ดีขึ้น แต่คงไม่ได้นิ่งนอนใจ ยังคงต้องติดตามต่อเนื่อง เพราะคุณภาพสินเชื่อที่ดีขึ้นมาจากมาตรการช่วยเหลือของธนาคารและธปท. แต่ต้องติดตามภาวะเศรษฐกิจต่อไป เพราะเป็นตัวกำหนดว่าครัวเรือนจะมีรายได้
Somchai Lertlarpwasin
"The BOT is reviewing data. The LTV measures will expire this June. The BOT will consider the necessity and the extent to which it supports the real estate market. It is currently under consideration."
ธปท.กำลังพิจารณาข้อมูล ซึ่งมาตรการ LTV จะครบในเดือนมิถุนายนนี้ โดยธปท.จะพิจารณาถึงความจำเป็น และการช่วยพยุงตลาดอสังหาริมทรัพย์ได้มากน้อยขนาดไหน ซึ่งปัจจุบันอยู่ระหว่างการพิจารณา

Key Entities

Organization

Bank of Thailand (BOT)(ธปท.)ℹ️
The central bank of Thailand, responsible for monetary policy and financial supervision.

Person

Suthat Pimcholt(นายสุโชติ เปี่ยมชล)
Senior Director, Model Audit and Financial Institution Risk Analysis Department at the Bank of Thailand.
Somchai Lertlarpwasin(นายสมชาย เลิศลาภวศิน)
Assistant Governor, Financial Institution Supervision Group at the Bank of Thailand.